Наукові публікації університету

Risk Management of Dollarization in the Banking Industry: Application of Value-at-Risk Methodology

This paper develops an approach to analysing and evaluating benefits and risks of dollarization of banking system. Our study focuses on risk management procedures and embraces two positions. The first one is concerned with banks as market players where the model of their behaviour under dollarization includes two main risks: strategic risk (which can be reflecting by ratio between attracted deposits in foreign and local currencies) and tactical risk (which is identifying through ratio of foreign currency deposits transformed into local currency loans). Acceptable level of correspondence between risk-return is defined by combining strategic and tactical risk estimated in the form of Conditional VaR (CVaR). The second author`s proposition is implication this approach into regulative (supervision) procedures of central banks. Principally, our approach is grounded on the application of Value-at-Risk (VaR) methodology based on constructing and analysing an expected probability distribution of value gain/loss resulting fr om dollarization. This distribution is modelled by means of the Monte-Carlo technique applied to the expected exchange rate, the borrower’s default, and other factors. The established approach is exemplified by a case study of the Ukrainian banking system wh ere dollarization remains one of the most important problems.

ID: 184782
Кількість показів: 207
дата змінення: 11.05.2018 09:57:35
Ким змінено (ім'я): (admin) Адміністратор НДЧ
Вид роботи:  Наукова публікація
Тип роботи:  Матеріали конференції
Кількість сторінок:  26
Рік видання:  2016
Звітний рік:  2017
Видання:  3rd International FinanDebt Conference 2016 on Debt Crises and Financial Stability Proceedings Book
Номери сторінок:  91-115
Галузь науки:  Економіка / Бізнес
Автори,співробітники Університету:  Версаль Наталія Іванівна / Камінський Андрій Борисович
Кафедра / Відділ:  Економічної кібернетики / страхування, банківської справи та ризик-менеджменту
№ теми: 
Ключові слова:  Financial dollarization, Financial intermediation, Foreign exchange rate, Emerging markets, Banking stability
Опубліковано за рішенням Вченої ради:  ні
Інститут/Факультет:  Економічний факультет

Повернення до списку